Rusya’nın Ukrayna’yı işgali, metalin elektrikli araba akülerinde bir bileşen olarak önem kazanması gibi, nikel için küresel pazarını sarstı ve yüksek fiyatların fosil yakıtlardan geçişi yavaşlatabileceğine dair korkuları artırdı.
Nikelin fiyatı geçen hafta bir günde iki katına çıkarak Londra Metal Borsası’nın ticareti dondurmasına ve küresel nikel pazarını fiilen durma noktasına getirmesine neden oldu. Pandeminin neden olduğu iki yıllık tedarik zinciri kaosundan sonra, bölüm, jeopolitik gerilimlerin, şirketlerin daha önce doğal olarak kabul ettiği ticari ilişkileri nasıl yok ettiğini ve onları araba yapmak için kullandıkları parçaları ve metalleri nereden aldıklarını yeniden düşünmeye zorladığına dair daha fazla kanıt sağladı. diğer ürünler.
Nikele ve lityum veya kobalt gibi diğer pil hammaddelerine ihtiyaç duyan otomobil üreticileri ve diğer şirketler, kendilerini gelecekteki şoklara karşı korumanın yollarını aramaya başladılar.
Otomobil üreticisinin Audi bölümünün CEO’su Markus Duesmann Perşembe günü verdiği bir röportajda, örneğin Volkswagen’in doğrudan madencilik şirketlerinden nikel satın almaya başladığını söyledi. “Hammaddeler önümüzdeki yıllarda bir sorun olacak” dedi.
Uzun süreli jeopolitik gerilimler olasılığı, ABD ve Avrupa’nın genellikle Rusya’dan gelen yerel mal tedarikini geliştirme girişimlerini hızlandıracak gibi görünüyor. Örneğin Kanada, Grönland ve hatta Minnesota’da nikel yatakları var.
Bluejay Mining’in CEO’su Bo Stensgaard, “Nikel, kobalt, platin, paladyum, hatta bakır – yeşil geçiş için, iklim değişikliğini azaltmak için bu metallere ihtiyacımız olduğunu zaten fark ettik” dedi. Batı Grönland, destekçileri arasında Jeff Bezos ve Bill Gates’in de bulunduğu KoBold Metals ile bir girişimde bulundu. “Ukrayna ve Rusya ile jeopolitik gelişmeleri gördüğünüzde, bu metallerde arz riskleri olduğu daha da açık.”
Ancak, izin ve finansman almak için gereken zaman nedeniyle, yeni madencilik operasyonlarının kurulması muhtemelen yıllar, hatta on yıllar alacaktır. Bu arada, çelik üreticilerini de içeren bir grup olan nikel kullanan şirketlerin, sonunda tüketiciler tarafından hissedilecek olan daha yüksek fiyatlar ile mücadele etmesi gerekecek.
Ortalama bir elektrikli araba aküsü yaklaşık 80 pound nikel içerir. Ticaret firması Cantor Fitzgerald’ın tahminlerine göre, Mart ayında fiyatlardaki artış, bu nikelin maliyetini iki katından fazlasına çıkarak araba başına 1.750 dolara çıkaracak.
Rusya, dünya nikel üretiminin nispeten küçük bir bölümünü oluşturuyor ve çoğu, araba aküleri değil paslanmaz çelik yapmak için kullanılıyor. Ancak Rusya, nikel piyasalarında çok büyük bir rol oynuyor. Nornickel olarak da bilinen Norilsk Nickel, Sibirya’daki geniş operasyonları ile dünyanın en büyük nikel üreticisidir. Sahibi Vladimir Potanin, Rusya’nın en zengin insanlarından biridir. Norilsk, tüm nikel ticaretini yürüten Londra Metal Borsası’nda özel bir nikel biçimi satmaya yetkili sınırlı sayıda şirket arasındadır.
Diğer oligarkların aksine, Bay Potanin yaptırımların hedefi olmadı ve ABD ve Avrupa, nikel ihracatını engellemeye çalışmadı, bu adım Rusya’nın yanı sıra kendi ekonomilerine de zarar verecek bir adım. Rus nikelinin dünya piyasalarından kesilebileceği ihtimali paniğe neden olmak için yeterliydi.
Analistler, fiyatların son zirvelerinden aşağı inmesini, ancak bir yıl öncesine göre çok daha yüksek kalmasını bekliyorlar. Wood Mackenzie’de nikel konusunda uzmanlaşmış baş analist olan Adrian Gardner, “Trend, en son kaldığımız yere yakın bir seviyeye inmek olacak” dedi. firma.
Riskten korunma fonları ve diğer yatırımcılar, elektrikli araçlara olan talebin artması üzerine bahse girerken, Rus işgalinden önce bile Nickel’in durumu kötüydü. Fiyat, son beş yılın büyük bölümünde ton başına 10.000 ila 15.000 dolar arasında gezindikten sonra bu yıl ton başına 20.000 doları aştı. Aynı zamanda, pandemi nedeniyle daha az nikel üretiliyordu.
Rusya, Şubat ayı sonlarında Ukrayna’yı işgal ettikten sonra, fiyat bir haftadan biraz fazla bir süre içinde 30.000 doların üzerine çıktı. Ardından 8 Mart geldi. Londra’daki aracı kurumların ve hedge fonlarının ticaret masalarında, Çin’in Tsingshan Holding Grubu olduğu ortaya çıkan bir şirketin nikel fiyatının düşeceğine dair büyük bir iddiaya girdiği haberi yayıldı. Fiyat yükseldiğinde, Tsingshan’ın milyarlarca dolar borcu vardı, bu Wall Street’te kısa süreli sıkışıklık olarak bilinen bir durumdu.
Fiyat, ton başına 100.000 doların biraz üzerine çıktı ve yanlış bahis yapan diğer birçok şirketin varlığını tehdit etti ve Londra Metal Borsası’nın ticareti durdurmasına neden oldu.
Artan endişeler. Rusya’nın Ukrayna’yı işgali, borsanın sıkıntılarını artırarak ve yatırımcıları korkutarak dünya çapında bir dalgalanma etkisi yarattı. Çatışma halihazırda enerji fiyatlarında baş döndürücü artışlara neden oldu ve çeşitli ülkeleri ve endüstrileri ciddi şekilde etkileyebilir.
Enerji maliyeti. Petrol fiyatları zaten 2014’ten bu yana en yüksek seviyedeydi ve işgalden bu yana yükselmeye devam etti. Rusya üçüncü en büyük petrol üreticisidir, bu nedenle daha fazla fiyat artışı kaçınılmazdır.
Gaz kaynakları. Avrupa, doğal gazının yaklaşık yüzde 40’ını Rusya’dan alıyor ve muhtemelen daha yüksek ısıtma faturalarıyla boğulacak. Doğal gaz rezervleri azalıyor ve Avrupalı liderler, Moskova’nın bölgenin Ukrayna’ya verdiği desteğe tepki olarak gaz akışını kesebileceğinden endişe ediyor.
Gıda fiyatları. Rusya dünyanın en büyük buğday tedarikçisidir; birlikte, o ve Ukrayna toplam küresel ihracatın yaklaşık dörtte birini oluşturmaktadır. Büyük ölçüde Rus buğday ithalatına bağımlı olan Mısır gibi ülkeler şimdiden alternatif tedarikçiler arıyor.
Temel metallerin kıtlığı. Otomotiv egzoz sistemlerinde ve cep telefonlarında kullanılan paladyum fiyatları, dünyanın en büyük metal ihracatçısı olan Rusya’nın küresel pazarlardan çekileceği korkusuyla hızla yükseliyor. Rusya’nın bir diğer önemli ihracatı olan nikelin fiyatı da yükseliyor.
Mali çalkantı. Küresel bankalar, Rusya’nın yabancı sermayeye erişimini ve ticaret için çok önemli olan dolar, euro ve diğer para birimlerindeki ödemeleri işleme kabiliyetini sınırlandırmayı amaçlayan yaptırımların etkilerine hazırlanıyor. Bankalar ayrıca Rusya’nın misilleme amaçlı siber saldırılarına karşı da tetikte.
Borsa bu hafta iki kez yeni fiyat limitleri ile nikel alım satımını yeniden başlatmaya çalıştı ancak ani düşüşler önce ticaretin tekrar durmasına neden oldu. Londra merkezli metal firması Romco’nun ticaret müdürü Keith Wildie, “Piyasa bozuldu” dedi.
Ukrayna’da üretilen parça kıtlığının Volkswagen, BMW ve diğer otomobil üreticilerindeki montaj hatlarını durma noktasına getirmesi gibi, nikel fiyatlarının da fabrikaların kapanmasına yol açacağına dair bir işaret yok. Fiyat artışlarının sistemde dalgalanması birkaç hafta sürecektir.
Şimdilik, otomobil üreticileri ve çelik üreticileri gibi diğer büyük nikel alıcıları alternatif tedarikçiler bulabilir, daha fazla geri dönüştürülmüş malzeme kullanabilir veya daha az nikel gerektiren pil tasarımlarına geçebilir.
Mercedes-Benz’in CEO’su Ola Källenius bu haftaki bir röportajda “Yeterli nikel var” dedi. Ancak otomobil üreticilerinin daha fazla tıslama yapması gerekebilir, dedi ve ekledi, “Bu çatışmadan ikincil etkilere sahip olmamız pek olası değil.”
Audi’den Bay Duesmann, Ukrayna ihtilafının fosil yakıtlardan uzaklaşmanın aciliyetinin altını çizdiğini söyledi. Rus petrolü, küresel ekonomide Rus nikelinden çok daha büyük bir rol oynamaktadır. ‘Elektromobilite çalışmıyor’ demek çok dar görüşlülük olur” dedi.
Tedariklerdeki ani kesintinin ötesinde, otomobil üreticileri, iş için çok iyi olan açık pazarlardan bir geri çekilme konusunda endişeli. Almanya’daki Kiel Dünya Ekonomisi Enstitüsü’nde ticaret uzmanı olan Katrin Kamin, küresel ticaretin pandemi sırasında oldukça iyi durumda olduğunu kaydetti.
Bayan Kamin bir e-postada “Belki de küreselleşmenin krizde olduğundan ve uluslararası ilişkilerin düşük bir noktada olduğundan daha az konuşmalıyız” dedi.
Ancak Ukrayna ihtilafı, “ticaret için büyük bir darbe” diye ekledi.
